avangard-pressa.ru

Задача Прогнозирование, анализ безубыточности и финансовой устойчивости предприятия


титул
Прогнозирование, анализ безубыточности и финансовой устойчивости предприятия
Содержание
Задача 1.1. 3
Задача 1.2. 12
Задача 2.1. 13
Задача 2.2. 15
Задача 2.3. 16
Задача 2.4. 17
Задача 2.5. 18
Задача 2.6. 20
Список литературы.. 22

Задача 1.1


Фирма торгует быстропортящимися продуктами, еженедельно заказывая их у производителя. Склад у фирмы имеет ограниченный объем. Дефицит товара, равно как и его переизбыток, ведут к ощутимым потерям. Важно, чтобы он поставлялся вовремя и в необходимых оптимальных объемах. Для этого на очередной период времени (будущую неделю) составляется краткосрочный прогноз будущих объемов продаж и делается заказ.
Исходные данные к прогнозу по десяти предыдущим неделям представлены в виде последовательности чисел, характеризующих прошлые объемы продаж (в тысячах единиц). Также известен прошлый прогноз продаж перед первой анализируемой неделей.
Требуется:
а) сгладить ряд продаж с различными коэффициентами сглаживания от 0.1 до 0.9, меняя его с шагом 0.1;
б) выбрать оптимальный коэффициент сглаживания ряда продаж;
в) после нахождения оптимального коэффициента сглаживания осуществить прогноз продаж на будущую 11-ю неделю.
Варианты заданий
Вариант 11
1,  5, 3, 7, 6, 9, 7, 11, 9, 16
Прогноз перед первой неделей: 2.
а) сгладить ряд продаж с различными коэффициентами сглаживания от 0.1 до 0.9, меняя его с шагом 0.1;
Коэффициент сглаживания а = 0.1

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

0

2

2

1

2

5

1

2

2

-3

3

3

0

2

2

-1

4

7

1

2

3

-5

5

6

1

2

3

-3

6

9

1

3

4

-6

7

7

1

3

4

-3

8

11

1

4

5

-7

9

9

1

4

5

-4

10

16

2

5

6

-11

Итого

74

7

29

36

44

Среднее

7,4

1

3

4

4

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 4

Коэффициент сглаживания а = 0.2

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

0

2

2

1

2

5

1

1

2

-3

3

3

1

2

3

-1

4

7

1

2

3

-4

5

6

1

3

4

-3

6

9

2

3

5

-5

7

7

1

4

5

-2

8

11

2

4

6

-6

9

9

2

5

7

-3

10

16

3

6

9

-9

Итого

74

15

32

47

36

Среднее

7,4

1

3

5

4

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 4
Коэффициент сглаживания а = 0.3

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

0

1

2

1

2

5

2

1

3

-3

3

3

1

2

3

0

4

7

2

2

4

-4

5

6

2

3

5

-2

6

9

3

3

6

-4

7

7

2

4

6

-1

8

11

3

4

8

-5

9

9

3

5

8

-1

10

16

5

6

10

-8

Итого

74

22

32

54

30

Среднее

7,4

2

3

5

3

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 3
Коэффициент сглаживания а = 0.4

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

0

1

2

1

2

5

2

1

3

-3

3

3

1

2

3

0

4

7

3

2

5

-4

5

6

2

3

5

-1

6

9

4

3

7

-4

7

7

3

4

7

0

8

11

4

4

8

-4

9

9

4

5

9

-1

10

16

6

5

12

-7

Итого

74

30

30

60

26

Среднее

7,4

3

3

6

3

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 3
Коэффициент сглаживания а = 0,5

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

1

1

2

1

2

5

3

1

3

-4

3

3

2

2

3

0

4

7

4

2

5

-4

5

6

3

3

6

-1

6

9

5

3

7

-3

7

7

4

4

7

0

8

11

6

4

9

-4

9

9

5

5

9

0

10

16

8

5

13

-7

Итого

74

37

26

63

24

Среднее

7,4

4

3

6

2

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 2
Коэффициент сглаживания а = 0,6

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

1

1

1

1

2

5

3

1

4

-4

3

3

2

1

3

1

4

7

4

1

5

-4

5

6

4

2

6

-1

6

9

5

2

8

-3

7

7

4

3

7

1

8

11

7

3

10

-4

9

9

5

4

9

1

10

16

10

4

13

-7

Итого

74

44

22

66

24

Среднее

7,4

4

2

7

2

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 2

Коэффициент сглаживания а = 0,7

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

1

1

1

1

2

5

4

0

4

-4

3

3

2

1

3

1

4

7

5

1

6

-4

5

6

4

2

6

0

6

9

6

2

8

-3

7

7

5

2

7

1

8

11

8

2

10

-4

9

9

6

3

9

1

10

16

11

3

14

-7

Итого

74

52

17

69

25

Среднее

7,4

5

2

7

2
Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 2
Коэффициент сглаживания а = 0,8

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

1

0

1

1

2

5

4

0

4

-4

3

3

2

1

3

1

4

7

6

1

6

-4

5

6

5

1

6

0

6

9

7

1

8

-3

7

7

6

2

7

1

8

11

9

1

10

-4

9

9

7

2

9

1

10

16

13

2

15

-7

Итого

74

59

12

71

26

Среднее

7,4

6

1

7

3

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 3

Коэффициент сглаживания а = 0,9

Период времени

Фактический спрос на конец периода, усл. ед.

Взвешенный фактический спрос

Взвешенный старый прогноз

Прогноз на будущий период

Ошибка прогноза

(2) х 02

(5) х 08

(3) + (4)

1

2

3

4

5

6





2


1

1

1

0

1

1

2

5

5

0

5

-4

3

3

3

0

3

2

4

7

6

0

7

-4

5

6

5

1

6

1

6

9

8

1

9

-3

7

7

6

1

7

2

8

11

10

1

11

-4

9

9

8

1

9

2

10

16

14

1

15

-7

Итого

74

67

6

73

28

Среднее

7,4

7

1

7

3

Среднее абсолютное отклонение (САО) равно 3
б) выбрать оптимальный коэффициент сглаживания ряда продаж;
Опыт краткосрочного прогнозирования показал, что для спроса с резкими подъемами и спадами оптимальный сглаживающий коэффициент будет высоким (от 0.2 до 0.4), а для относительно плавных рядов коэффициент от 0.5 до 0.7 может оказаться наилучшим.
в) Прогноз на 11-ую неделю
16*0,4 + 0,6*12 = 13 усл. ед.

Задача 1.2


Фирма производит и реализует свой товар в розничной торговле. Известны годовые объемы продаж фирмы за прошлые семь лет.
Для планирования объемов производства, загрузки оборудования, финансовых затрат, снабжения и сбыта необходимо осуществить прогноз продаж на будущие 8-й, 9-й и 10-й годы.
Исходные объемы продаж – в тыс. ед.
Решение.
Последовательность действий следующая:
а)  определяем тенденцию (тренд) изменения объемов продаж за прошлые 7 лет;
б) продлевая линию тренда, осуществляем долгосрочный прогноз на ближайшие три года.

Варианты заданий


Вариант 11
1, 4, 3, 7, 7, 11, 6

Год от внедрения продукта

Объем продаж,  тыс. ед.

Отклонение года от центрального

Произведение (2) х (3)

Отклонение года в квадрате

1

2

3

4

5

1

1

-3

-3

9

2

4

-2

-8

4

3

3

-1

-3

1

4

7

0

0

0

5

7

1

7

1

6

11

2

22

4

7

6

3

18

9

Итого

39

0

33

28

Разделим сумму четвертого столбца на сумму пятого, получим:
33/28 = 1,179
Это отношение показывает уровень наклона линии.
Поскольку данное отношение отрицательно, то и наклон линии отрицательный, она идет по нисходящей
для пятого года: 7+1 = 8 тыс. ед.
для шестого года: 8+1 = 9 тыс. ед.
для седьмого года: 9+1 = 10 тыс. ед.
для третьего года: 7-1 = 6 тыс. ед.
для второго года: 6-1 = 5 тыс. ед.
для первого года: 5-1 = 4 тыс. ед.
Продлевая ее за пределы семилетнего периода, получим долгосрочный прогноз объемов продаж:
для восьмого года: 10+1 = 11
для девятого года: 11+1 = 12
для десятого года: 12+1 = 13
Необходимо заметить, что точность (достоверность) такого прогноза зависит от двух очень важных факторов: сохранения условий работы, сложившихся за прошлые года (в данном примере семь лет), и от величины рассматриваемой базы прогнозирования. Очевидно, что чем больше количество исследуемых величин (база прогнозирования), тем точнее прогноз.

Задача 2.1


Предприятие планирует объемы производства. Известны условно-постоянные затраты Зпост, затраты на единицу продукции Зед и цена Ц. Требуется определить минимальные (критические) объемы производства и минимальную (критическую) выручку от реализации продукции, выше которых уровень рентабельности предприятия начнет расти. Построить график рентабельности, наглядно показывающий точку безубыточности, возможные прибыли и убытки.
Решение.
Варианты заданий. Затраты и цена даны в рублях.

№ варианта



1
1



Зпост



10000

Зед



6

Ц



10

Расчет точки безубыточности можно провести аналитическими методами. Первый метод состоит в определении минимального объема выручки от реализации продукции, выше которого предприятие, покрывая полные затраты, начинает получать прибыль и обеспечивать рост рентабельности больше 0. В обратном случае предприятие не покрывает полностью затраты и терпит убытки.
,
где Bmin – минимальный объем выручки, выше которого предприятие, покрывая затраты, начинает получать прибыль, руб.; Зпост – сумма условно-постоянных затрат, руб.; Зпер – сумма переменных затрат (для максимального объема произведенной продукции), руб.; В – выручка от реализации всей продукции, руб.
C = 10000 + 6*N
B = 10*N

Объем

Себестоимость

Выручка

500

13000

5000

1000

16000

10000

1500

19000

15000

2000

22000

20000

2500

25000

25000

3000

28000

30000

3500

31000

35000

4000

34000

40000

4500

37000

45000

N = 2500
Второй альтернативный способ определения точки безубыточности заключается в определении критического объема продаж (реализации) по постоянным и переменным затратам на производство единицы продукции и его цене. Критический объем продаж (КОП) будет равен:
,
где Ц – цена единицы товара, руб., Зед – переменные затраты, необходимые для изготовления единицы продукции, руб.

Задача 2.2


Оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, если известны следующие статьи баланса:
F – основные средства и вложения, руб.;
Z – запасы, руб.;
Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.;
Uc – источники собственных средств, руб.;
Kt – краткосрочные кредиты, руб.;
КT  – долгосрочные кредиты, руб.;
Rp – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.
Решение.
Статьи баланса даны в млн. рублей.

№ варианта



1
1



F



3

Z



1

Ra



6

Uc



7

Kt



1

КT



1

Rp



1

Для анализа финансовой устойчивости предприятия удобно использовать следующую балансовую модель:

где Fосновные средства и вложения, руб.; Z– запасы, руб; Raденежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.; Uc – источники собственных средств, руб.; Кtкраткосрочные кредиты, руб.; КT долгосрочные кредиты, руб.; Rpрасчеты (кредиторская задолженность) и др. пассивы.
Проверяем условие
6 > 2
Предприятие платежеспособно
1. Наличие собственных оборотных средств:

Ec = 7 - 3 = 4
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ET = 7 + 1 - 3 = 5
3. Общая величина основных источников формирования запасов:

Eобщ = 7 + 1 - 3 + 1 = 6
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

∆Ec = 4 - 1 = 3
5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

∆ET = 5 - 1 = 4
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

∆Eобщ = 6 - 1 = 5
Величина последних трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния.
∆Ec>=0;
∆ET>=0;
∆Eобщ>=0
Состояние можно оценить как: Абсолютная устойчивость

Задача 2.3


Оценить кредитоспособность предприятия по норме прибыли на вложенный капитал (известна сумма прибыли и сумма пассива по балансу за прошлый и отчетный год).
Варианты заданий
П1 – сумма прибыли за прошлый год, тыс. руб. П2 – сумма прибыли за отчетный год, тыс. руб. ПС1 – общая сумма пассива за прошлый год, тыс. руб. ПС2 – общая сумма пассива за отчетный год, тыс. руб.

№ варианта



1
1



П1



35

П2



40

ПС1,



120

ПС2



180
Решение.
Норма прибыли на вложенный капитал:

где П – сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб. ; ПС – общая сумма пассива (по балансу), руб.
Считаем норму прибыли за прошлый год: НП1 = 35/120 = 0,29. За отчетный год: НП2 = 40/180 = 0,22.
Сумма прибыли с одного рубля вложенного капитала снизилась на -7 руб. – с 29 руб. до 22 руб. или на -23,81 %.
Следовательно, снижение этого показателя характеризует тенденцию не прибыльной работы заемщика, его некредитоспособность.

Задача 2.4


По результатам балансового отчета оценить, является ли предприятие абсолютно ликвидным (способным быстро погашать свою задолженность). Статьи баланса сгруппированы следующим образом:
Актив (тыс. руб.):
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, оборудование к установке;
А4 – трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.
В группировку активов не включены «Расходы будущих периодов», «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями».
Пассив (тыс. руб.):
П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств или собственный капитал).

№ варианта



1
1



А1



120

А2



60

А3



150

А4



800

П1



110

П2



55

П3



140

П4



750


Решение.
120 > 110 (условие выполняется)
60 > 55 (условие выполняется)
150 > 140 (условие выполняется)
800 > 750 (условие выполняется)
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидными


Задача 2.5


Предприятие постоянно выпускает однотипную продукцию. Проанализировать (сравнить) использование капитала предприятием за прошлый и отчетный год, если известны:
-  величина балансовой прибыли за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
-  величина капитала предприятия (сумма оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов) за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
- средний остаток оборотных средств от реализации продукции за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
-  средняя однодневная сумма выручки от реализации продукции за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
-  сумма выручки от реализации продукции за прошлый и отчетный год, тыс. руб.
Определить сумму высвобожденных из оборота денежных средств за прошлый и отчетный год, если такое высвобождение имело место.
Решение.
БП1, БП2 – балансовая прибыль за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
ВК1, ВК2 – величина капитала предприятия за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
СО1, CO2 – средние остатки оборотных средств от реализации продукции за прошлый и отчетный год, тыс. руб;
ВО1, ВО2 – средняя сумма однодневной выручки от реализации продукции за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
В1, В2 – сумма выручки за прошлый и отчетный год, тыс. руб.

№ варианта



1
1



БП1



800

БП2



1100

ВК1



2000

ВК2



2100

СО1



5

CO2



4

ВО1



3

ВО2



4

В1



900

В2



1200

Эффективность использования капитала можно оценить с помощью нескольких показателей.
Уровень рентабельности капитала, %:

где БП – балансовая прибыль, руб.; ВК – величина капитала (сумма оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов), руб.

Рентабельность капитала возросла, это говорит о хорошей деятельности по управлению.
Оборачиваемость оборотных средств, дни:

где СО – средний остаток оборотных средств, руб.; ВО – однодневная сумма выручки от реализации продукции, руб.

Оборачиваемость ОС снизилась, что должно положительно повлиять на сумму высвобождаемых средств.
Коэффициент оборачиваемости:

где В – сумма выручки за анализируемый период (год), руб.;          СО – средний остаток оборотных средств, руб.
Скорость ОС увеличилась.
Сумма этих высвобожденных средств определяется умножением величины изменения оборачиваемости в днях на однодневную сумму выручки (или среднюю однодневную сумму выручки, если анализируется длительный период).

Задача 2.6


Проанализировать (сравнить) использование предприятием основных фондов за прошлый и отчетный год, если известны:
- сумма выручки за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;
- средняя стоимость основных фондов за прошлый и отчетный год, тыс. руб.
Вычислить сумму экономии от использования основных фондов, если такая экономия имела место.
Решение.
В1, В2 – сумма выручки за прошлый и отчетный год, тыс. руб; СОФ1, СОФ2 – средняя стоимость основных фондов за прошлый и отчетный год, тыс. руб.

№ варианта



1
1



В1



350

В2



500

СОФ1



1120

СОФ2



1180

Использование основных фондов (нематериальных активов) предприятия можно оценить с помощью показателей: фондоотдачи, фондоемкости продукции и валютной самоокупаемости (если необходимо).
Фондоотдача основных фондов (нематериальных активов):

где В – сумма выручки за анализируемый период, руб.; СОФ – средняя стоимость основных фондов (нематериальных активов), руб.

Фондоотдача увеличилась.
Фондоемкость продукции:

Фондоемкость снизилась.
Повышение фондоотдачи (и соответственно снижение фондоемкости) свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений. Сумма этой экономии (дополнительных вложений) рассчитывается следующим образом:

где ИФ – изменение фондоемкости или фондоотдачи, величина снижения фондоемкости (или повышения фондоотдачи); В – сумма выручки за анализируемый период, руб.

Список литературы


1. Моделирование в менеджменте. Учебное пособие. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2000. – 464 с.
2. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учеб. пособие для вузов / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, Д.М. Дайтбегов и др.; под ред. В.В. Федосеева. – М.: ЮНИТИ, 2000 – 391 с.
3. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.: под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.